Money Management (управление капиталом) - Risk per order (Риск на сделку)

Опубликовано 23.11.2013 в 11:35.

 

Только когда я убежал из Сингапура, они начали догадываться, что что-то не так. Виной краха банка является неграмотная система риск-менеджмента самого банка.

Ник Лисон (Nick Leeson). 10.11.2007. г.Москва.

Дорогие друзья, в прошлый раз мы обсуждали тему о целесообразности применения стопов, как одного из инструментов ограничения убытка. Сегодня я решил продолжить и более детально разобраться что же такое "Money Management" и стоит ли его использовать при торговле на рынке Forex? Начнем с терминологии.

Управление капиталом (Money Management) - это набор правил и конкретных техник, благодаря которым трейдер или инвестор могут минимизировать возможные убытки  и обеспечить себе максимальный доход в результате торговой деятельности или при инвестировании в торговлю других управляющих.

Риск на сделку/серию сделок - максимально возможный убыток, который вы закладываете при открытии одной или серии  сделок.

На мой взгляд, невозможно стать успешным трейдером без грамотного управления капиталом. Я, к сожаления, как и многие новички, свой путь к финансовой независимости начал с изучения терминала MT4 и прогнозирования дальнейшего поведения цены. Торговал чем придется и когда придется без малейшего понятия об ограничении убытков. Как выставлять стопы я конечно же знал, но как мне не хотелось фиксировать убыток. В погоне за парой десятков пипсов профита, иногда приходилось пересиживать убытки по 200-300пп. И когда цена не возвращалась, наступал margin call (недостаточное кол-во средств на счету). После очередного слитого депозита пришло решение "убить в себе раба" и научиться управлять средствами, отведенными под торговлю.

В зависимости от торговой системы, вам подойдет один из методов ММ (Money Management):

1. Фиксированный риск на сделку

В ТС (торговой системе) используются стопы. Прибыль фиксируется по рынку, тейку или траллу. Вход в рынок осуществляется одним ордером по сигналу ТС, стоп динамический или фиксированный. При консервативном подходе риск на сделку - 1% от свободных средств, при умеренной торговле - 2%, при агрессивной - 5%. Примем риск на сделку в 2%.

Чтоб рассчитать рассчитать размер лота, которым будем входить в рынок, нам необходимо знать стоимость пункта по торговому инструменту. Например, InstaForex предоставляет своим клиентам  калькулятор трейдера. Возьмем наиболее ликвидную пару EURUSD. В графу "объем(лоты)" вносим значение "1", калькулятор рассчитал, что при данных параметрах, 1пп (четырехзнак) стоит 1$.

Рассчитаем размер stoploss. Например, текущая цена пары EURUSD 1,3423. По торговой системе сформирован сигнал в покупку со стопом на уровне 1,3373.

stoploss = (1,3423 - 1,3373)*10000 + 3пп (спред) =  53пп

Теперь, зная риск на сделку (2%), кол-во средств на счете (1000$), стоимость пункта торгуемого инструмента (1$) и размер stop loss в пунктах (53пп), мы сможем рассчитать риск на сделку в валюте депозита и объем ордера для входа в сделку:

1000$/100*2 = 20$         // размер средств, которыми мы рискуем в сделке

20$/(53*1) = 0,37 (лота) // объем ордера

2. Фиксированный риск на серию сделок

Вы используете торговую систему, в которой вход состоит из серии ордеров, устанавливаемых через некоторое кол-во пунктов с одним общим стопом.

Разберем пример с входом в сделку 3-мя ордерами от уровней поддержек/сопротивлений.

Можно для каждого из ордеров в расчетах использовать риск на сделку в 2% (по выше приведенной схеме), тогда риск на серию сделок будет равен 6% и размер каждого последующего ордера будет увеличиваться.

Рассчитаем объем для каждого ордера:

1000$/100*2 = 20$         // размер средств, которыми мы рискуем в каждой сделке

stoploss_1 = (1.3524-1.3417)*10000+3 = 110пп

buy_1 = 20/(110*1) = 0.18 (лота)

stoploss_2 = (1.3487-1.3417)*10000+3 = 73пп

buy_2 = 20/(73*1) = 0.27 (лота)

stoploss_3 = (1.3467-1.3417)*10000+3 = 53пп

buy_3 = 20/(53*1) = 0.37 (лота)

Хотите в серии сделок использовать риск в 2%? Нет ничего проще: 2%/3= 0,66% (риск на каждую сделку).

По началу расчеты кажутся сложными, но после неоднократного применения, вы начнете за 5 секунд высчитывать объемы сделок. И я уверен на 100%, что связка в виде торговой системы с положительным МО (мат. ожиданием) и ММ, вам не только сохранить свой депозит, а и приумножить вложенные в торговлю средства.

В следующих статьях мы подробно разберем такие разновидности ММ, как метод фиксированной пропорции, мартингейл и пирамидинг.

Да прибудет с вами профит!

 

Полезная статья? Поделитесь с друзьями!

Рубрика: